Giới thiệu Hợp đồng tương lai vĩnh cửu Bitcoin dành cho nhà đầu tư mới
hợp đồng vĩnh cửu là gì?
giao kèo vĩnh cửu (Perpetual Contract) có tính chất và tính năng gần như vậy như hiệp đồng tương lai (Futures Contract – hợp đồng mai sau truyền thống) tại các trang mua bán tiền ảo uy tín. Điểm khác biệt lớn nhất của hiệp đồng vĩnh cửu chính là KHÔNG CÓ THỜI HẠN KẾT THÚC HỢP ĐỒNG.
Ở đây giao kèo vĩnh cửu sẽ đàm phán với loại sản phẩm là tiền ảo, đại diện là đồng Bitcoin nên nó thường được gọi là hợp đồng ngày mai vĩnh cửu Bitcoin (Perpetual Futures Contract) hay gọi tắt là hiệp đồng vĩnh cửu Bitcoin hoặc giao kèo ko kỳ hạn Bitcoin.
Tính năng chính
- giá trị của hiệp đồng vĩnh cửu được neo theo giá trị thị trường, hay thị trường truyền thống
- những giao kèo vĩnh cửu đều được tương trợ thương lượng có đòn bẫy (x1 ~ x100)
- Nhà đầu tư vẫn có thể kiếm lời được cả khi thị trường cải thiện (bullish) hoặc thị trường giảm (bearish)
- hợp đồng vĩnh cửu sẽ không có thời hạn cụ thể mà thay vào đấy là “Mức duy trì vị thế vào lệnh” (maintenance margin) giả dụ vượt chỉ số này vị thế của bạn sẽ bị thanh lý
Cách chơi đơn thuần
giả sử giá 1 Bitcoin hiện tại: 1000$
tình trạng chơi Long (Mua)
Admin dự báo thị trường bitcoin gần đến sẽ tăng lên, admin quyết định mua “1 hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin” với giá 1000$ hay chọn vị thế tậu (Mua/Long). Sau một thời kì thắp nhan chờ đợi:
- nếu như giá tăng đúng theo hy vọng của admin tức 1 Bitcoin cải thiện lên 1300$ và admin bán giao kèo vĩnh viễn đó tức admin lời được 300$
- nếu như giá giảm ko theo kỳ vọng của admin tức 1 Bitcoin giảm còn 700$ và admin bán hiệp đồng vĩnh viễn ấy tức admin lỗ mất 300$
tình trạng chơi Short (Bán)
Admin dự đoán thị trường Bitcoin gần tới sẽ giảm, nên quyết định Bán 1 hiệp đồng vĩnh viễn Bitcoin với tầm giá 1000$ hay chọn vị thế (Bán/Short). Cũng thắp nhan chờ đợi:
- nếu giá tăng không đúng theo kỳ vọng tức 1 Bitcoin tăng lên 1300$ và admin mua giao kèo vĩnh viễn đó tức admin lỗ được 300$ vì phải tìm lại với giá mắc hơn
- ví như giá giảm đúng theo kỳ vọng tức 1 Bitcoin giảm còn 700$ và admin tiến hành mua giao kèo vĩnh viễn đấy tức admin lời được 300$ vì mua lại với giá rẻ hơn
(Cả hai tình huống trên chưa tính đàm phán đòn bẫy, giả dụ bạn thương lượng có đòn bẫy thì tỷ lệ lợi nhuận sẽ tăng cường theo cấp số nhân ví dụ, x1, x2 ~ x100)
Và hiệp đồng vĩnh cửu Bitcoin có hỗ trợ đòn bẫy nên những nhà đầu tư có thể kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ việc mượn tiền đại lý phân phối, và được yêu cầu ký quỹ.
lúc đàm phán các bạn chỉ cần bỏ ra một số tiền cố định, ví dụ các bạn tìm giao kèo 1000$ thì các bạn chỉ cần bỏ ra khoản 50$ ký quỹ duy trì. (Hiểu thuần tuý là bỏ tiền cọc trước cho hợp đồng)
Phía trên thật sự là cách hiểu cơ bản về thương lượng hợp đồng ngày mai, nhưng trên thực tế thì có chút dị biệt, các bạn chỉ cần nạp tiền vào ký quỹ rồi chọn vị thế mua hoặc bán bitcoin.
(khi các bạn thực hành bạn sẽ hiểu hơn, nó sắp giống với việc đặt cược mua lên hoặc xuống 50-50, nhà cái sẽ ở giữa ăn tiền phí)
Xem thêm: làm sao để đăng ký sàn Huobi
một vài thuật ngữ khi chơi giao kèo vĩnh cửu
Ký quỹ Việc đầu tiên (Initial Margin)
Đây là số tiền các bạn phải bỏ tối thiểu khi tham gia chơi giao kèo vĩnh cửu. Thí dụ ví như các bạn muốn có 1000 USDT thì bạn phải bỏ vào 100 USDT (tức đòn bẫy của bạn là x10)
lúc đó các bạn chỉ phải bỏ ra 100 USDT thật sự cho việc vào lệnh. Ví như bạn còn tiền các bạn có thể vào thêm lệnh 1000 USDT giả dụ các bạn còn 100 USDT khác.
Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin)
Đây là một phương tiện giúp các bạn quản lý rủi ro khi đang ở trong một vị thế đàm phán, nó bắt đề nghị có nếu như các bạn muốn tiếp tục giữ vị thế tìm hoặc bán của mình, ví như số dư ký quỹ giảm xuống dưới mức kĩ quỹ duy trì, thì nhà nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo bổ sung ký quỹ (Margin Call).
Biên độ của của ký quỹ duy trì sẽ giao động theo giá thị trường và số dư account của bạn trên sàn. Nghĩa là nó sẽ tăng lên hoặc giảm xuống nếu thoát khỏi biên độ thì Margin Call sẽ được thông báo.
hiệp đồng bị thanh lý (liquidation)
trị giá tài sản của các bạn dưới mức ký quỹ duy trì (Maintenance Margin) thì sàn sẽ thực hiện cưỡng chế và thanh lý giao kèo lập tức. Trên mỗi sàn phân phối sẽ có những cách thanh lý tài khoản của các bạn khác nhau, tùy thuộc vào tài sản thế chấp.
Để giảm thiểu tài sản bị thanh lý bạn có thể thêm tiền vào để trị giá ko vượt qua mức ký quỹ duy trì, hoặc chấm dứt vị thế tậu hoặc bán trước khi bị cưỡng chế thanh lý.
các bạn sẽ không quá lo âu về việc tính toán giá nào bị thanh lý, lúc đó sàn sẽ cho bạn biết giá tiền sẽ thanh lý account của bạn.
Để tránh bị thanh lý, các bạn có thể theo dõi liên tiếp và thoát trước giá bị thanh lý hoặc sử dụng phương tiện Stop-Loss khi bạn ko có thời gian theo dõi liên tục.
Giá tham chiếu (Mark Price)
Giá tham chiếu ở đây sẽ dựa vào giá ở thị phần hiện tại của “thị trường đàm phán ngay” cố nhiên giá sẽ có chút biến động đổi thay, ko một mực phải quá giống với thị trường giao ngay.
Quỹ bảo hiểm (Insurance Fund)
Là quỹ tương trợ cho số dư tài sản của người thua không lỗ dưới 0, và người thắng bảo đảm có được hưởng nhuận như mong ước.
Quỹ này nhầm mục đích kiểm soát an ninh cho cả 3 bên:
- Với bên thua thì sẽ chỉ thua đúng số tiền ký quỹ
- Với bên thắng thì sẽ nhận đủ số tiền đã thắng
- Với sàn thì sẽ bảo đảm có đủ tiền để đề phòng các rủi ro can dự tới hệ thống khi các account đàm phán
Đây là cách những sàn bitcoin ngừa trường hợp những nhà đầu cơ thương lượng hiệp đồng mai sau ko được lúc hệ thống bị lỗi hoặc hệ thống quá chuyên chở những lúc giá biến động mạnh hay khối lượng giao dịch to.
Xem thêm: tiền ảo dùng để làm gì
sàn giao dịch tương trợ giao kèo vĩnh cữu Bitcoin
https://lh4.googleusercontent.com/2H...0_fb-vMU42ZtX4
Cập nhật thông tin: Sàn Binance đối với sàn JEX có tương trợ đòn bẫy lên x100
Hiện tại có phổ thông sàn tiền ảo tương trợ giao dịch giao kèo vĩnh cữu như trên hình, nhưng theo cá nhân admin thì chỉ có sàn BitMex và sàn Binance là 2 sàn tương trợ đàm phán hiệp đồng ngày mai tốt nhất.
Người mới có nên tham gia chơi?
Trên thực tế thì rất ít người mới tham dự chơi hiệp đồng mai sau (hợp đồng kỳ hạn và giao kèo vĩnh cửu). Vì theo những chuyên gia Đánh giá đây là thị trường đàm phán khôn xiết rủi ro và khó tiếp cận với những người có ít tri thức về nguồn vốn.
đồng thời vì những hợp đồng tương lai có cực nhiều tri thức chuyên sâu cần người chơi mới phải hiểu để mang tới những lợi nhuận. Nên tốt nhất người mới chơi Bitcoin, tiền ảo không nên tham dự vào ngành nghề này.
Đọc thêm các bài viết đánh giá sàn để biết được đâu là các ví tiền ảo uy tín tại Việt Nam và quốc tế
